部分交易涉及利益输送！江苏四银行违规操作债券交易

潮新闻客户端 吴鹤鸣

近日，据央视财经报道消息，交易商协会近期查实江苏常熟农村商业银行股份有限公司、江苏江南农村商业银行股份有限公司、江苏昆山农村商业银行股份有限公司、江苏苏州农村商业银行股份有限公司债券交易内控管理不健全，对交易员激励过度，导致部分交易员交易行为扭曲，通过集中资金优势连续买卖、自买自卖和频繁报价撤价诱导交易等方式影响债券价格，部分交易涉及利益输送。交易商协会将根据相关法律法规以及自律规则予以自律处分并移送相关部门，目前并未有相关报道涉案金额。

针对江苏四家农村商业银行因“对交易员激励过度，导致部分交易员交易行为扭曲”被中国银行间市场交易商协会通报的事件，潮新闻记者询问部分业内专家，专家表示，金融市场的公平性和秩序是市场健康发展的基石，任何破坏市场秩序的行为都应受到严厉打击。交易员通过集中资金优势连续买卖、自买自卖和频繁报价撤价诱导交易等方式影响债券价格，部分交易甚至涉及利益输送，这种行为严重扰乱了市场秩序，损害了投资者的利益。

同时他还表示，对交易员的激励政策过度，导致了交易员行为的扭曲。这提醒所有金融机构必须建立健全的内部控制体系，确保交易流程的规范性和透明度。

同业人员告诉潮新闻记者，“对交易员激励过度”通常是将债券交易扣除资金成本后的利润按一定比例作为奖金给交易员。有的银行甚至把债券交易利润的10%作为奖金，这使得交易员在达到一定规模利润时，奖金可达上百万元。

交易员的奖金与交易量、交易利润等业绩指标紧密挂钩，这种机制在激发交易员积极性的同时，也可能导致交易员为了追求更高的奖金而忽视风险控制和合规要求。

他还表示，金融机构应建立既激励又约束的薪酬制度，平衡短期业绩与长期风险之间的关系。可以引入股权激励、延期支付等长期激励机制，将交易员的个人利益与公司长期发展紧密结合。

图片来源：图虫

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